稳基固本：金融体系稳定性构建与全面风险管理实务
一、课程背景
在全球经济不确定性加剧、金融市场波动频繁的背景下，金融体系的稳定性成为各国监管机构与市场参与者的核心关切。系统性风险的识别、防范与化解，以及机构内部全面风险管理能力的构建，是保障金融安全、促进经济健康发展的基石。本课程旨在深入剖析金融稳定性的理论框架、监管逻辑与风险传导机制，并结合国内外经典及前沿案例，为学员提供一套识别、评估与管理金融风险的系统性方法与实务工具。
二、课酬收益
掌握金融体系稳定性的核心理论、评估框架与政策工具。
深入理解系统性风险的生成机理、传导路径与最新演进特征。
熟悉巴塞尔协议III、压力测试、宏观审慎政策等关键监管工具的应用。
通过大量真实案例分析，提升对各类金融风险的识别、评估与应对能力。
构建金融机构内部全面风险管理（ERM）体系的实务思路与实施路径。
三、课程时间
2天，每天6小时，共计12小时。
四、课程对象
金融机构（银行、证券、保险、资管等）中高层风险管理人员。
企业集团财务总监、资金管理部门负责人。
金融监管机构、行业自律组织相关工作人员。
金融审计、咨询、法律及研究机构专业人士。
五、课程方式
理论精讲 + 监管政策深度解读
案例主导教学：贯穿始终的国内外正反面案例剖析
小组情景模拟（如压力测试设计、危机处置推演）
互动研讨与经验分享
六、课程大纲
第一讲：金融体系稳定性的理论、框架与挑战
一、金融不稳定性的理论根源与历史镜鉴
金融危机的理论模型：明斯基时刻、金融加速器与道德风险
1.1 理论解析：为何金融体系具有内在不稳定性？
1.2 案例分析：2008年全球金融危机——从次贷链条断裂到系统性崩溃的全过程复盘
金融稳定性的宏观审慎监管框架
1.1 宏观审慎政策的工具箱：资本缓冲、流动性要求、LTV等
1.2 案例分析：中国宏观审慎评估体系（MPA）的演进与实践效果分析
二、系统性风险的识别、监测与预警
系统性风险的维度：时间维度与截面维度
1.1 风险监测指标：杠杆率、资产价格偏离度、关联性等
1.2 案例分析：2022年英国养老金危机——LDI策略如何引发系统性流动性风险？
系统重要性金融机构（SIFIs）的监管与风险管理
1.1 SIFIs的识别标准与额外监管要求（TLAC等）
1.2 案例分析：雷曼兄弟（2008）与瑞信（2023）——不同处置方式对金融稳定的影响对比
第二讲：银行业稳定性与资本监管核心（巴塞尔III）
一、银行风险的本质与资本监管演进
银行三大风险：信用风险、市场风险、*作风险
1.1 资本作为风险“缓冲垫”的核心作用
1.2 案例分析：1995年巴林银行倒闭——*作风险与内部控制失效的经典教训
巴塞尔协议III：从微观审慎到宏观审慎的全面升级
1.1 核心改革：资本质量、杠杆率、流动性风险管理（LCR/NSFR）
1.2 案例分析：硅谷银行（SVB）2023年倒闭事件——对巴塞尔III流动性监管有效性的反思
二、银行压力测试：方法论与实践
压力测试的设计、情景构建与实施流程
1.1 监管压力测试与内部资本充足评估程序（ICAAP）
1.2 案例分析：美联储CCAR压力测试——如何影响美国大型银行的资本规划与业务策略？
第三讲：金融市场稳定性与关键风险领域
一、影子银行体系的风险与监管
影子银行的运作模式、风险特征与监管难点
1.1 非标融资、通道业务与监管套利
1.2 案例分析：中国“资管新规”的出台背景、核心要求及对影子银行体系的整顿成效
资产管理与流动性错配风险
1.1 开放式基金、理财产品中的“挤兑”风险
1.2 案例分析：2020年美国公司债基金危机与美联储干预——对金融稳定的启示
二、房地产金融风险与传导机制
房地产周期的金融驱动与风险积累
1.1 房价、信贷与宏观经济的“金融加速器”效应
1.2 案例分析：美国次贷危机（深度再剖析）与中国房地产市场风险防控政策比较
第四讲：构建全面的机构风险管理体系
一、全面风险管理（ERM）框架与三道防线模型
COSO ERM框架与三道防线的职责划分
1.1 风险治理、风险偏好与风险文化
1.2 案例分析：摩根大通“伦敦鲸”事件——交易风险、模型风险与内控失效的多重失灵
新兴风险领域：气候风险、网络风险与模型风险
1.1 TCFD框架与气候压力测试
1.2 案例分析：某大型银行遭遇网络攻击导致支付中断——*作韧性（Operational Resilience）的重要性
二、危机管理与处置机制
金融机构的危机预案、处置与恢复计划（RRP）
1.1 “生前遗嘱”与有序处置机制
1.2 案例分析：恒大集团债务危机——企业风险如何演变为金融体系稳定性挑战？处置过程中的经验与教训
课程总结与展望
金融科技（FinTech）对金融稳定性的双重影响：风险与赋能。
全球金融稳定格局新挑战：高利率环境、地缘政治与去全球化。
研讨：结合学员所在机构，探讨当前最主要的稳定性风险及管理对策。
